Veckans Artiklar - V47-09

Dags för Veckans Artiklar. Hittat en ny hemsida med gamla arkiv av film klipp och intressanta intervjuer om Investeringar.
.

Senaste filmklippen är 5 st intressanta kort intervjuer om Investerings Psykologi.

.

.

.

Veckans Artiklar - V47

.

* Hur sen svenska aktieägaren?

* Excel-mall för portföljutveckling

* Så här kan det se ut när man är 30!

* Kort sikt eller lång sikt ?

* Hur man blir miljonär

* Svenska Folkets tillgångar

* Utdelningsinvestering - strategi

* Jämförelse - Investmentbolag

Engelska artiklar
* Investors Traps – Svenska Version!

* Dividends Investing Goals - Svensk Version!

* Winning Investment Strategy – Svensk Version!

* Master Your Money – Svensk Version!

Veckans Analyser
* Ramirent
* H&M
* SAS
* Clas Ohlson
* Acap Investment

Veckans Bok

.
Investment philosophies -

successful strategies and the investors who made Them Work

Veckans Film
5 st korta filmer allmänt om Aktiemarknads och Investerings Psykologi. Kända personer som Robert Shiller och Jason Zewig. Om Effektiv Marknadsteori och marknadspsykologi. Värd att kolla på!

Klicka för att komma till länken!

Vad blir det för utdelningar 2010?

Jag har nu redan börjat kolla på hur utdelningarna kommer att se ut för 2010. Det är säkert många andra också funderar på samma sak.

Därför är det dags för några riktiga beräkningar på vad man kan förvänta sig för en utdelning nästa år. Det är mycket lättare att gissa hur utdelningarna kommer att se ut för 2010 nu när kvartalsrapporterna för Q3 har kommit ut. Annars blir det lite som en "gissningslek" utan att man har några konkreta siffror om man ska försöka ta reda på utdelningen för nästa år.

Samtidigt är det fortfarande svårt att veta utdelningarna för Investment och Fastighetsbolag. För att ta reda på fastigheternas utdelningar så måste man ta hänsyn till fastighetspriserna och för Investmentbolag så bör man kolla på vad bolagets största innehav tjänar.

Jag har räknat vinsterna fram till Q3 och det enda om saknas är vinsten för Q4. För att få en vägledning för vad den totala vinsten kan bli för 2010 så har jag räknat med samma vinst för Q4-2009 som Q4-2008. Därför kan det bli lite missvisande beroende på om man kan förvänta sig samma vinst som 2008. Men samtidigt är risken att det blir total fel är liten.

Jag har delat 3 kategorier:

1. Vanliga Innehav i Portföljen
2. Intressanta bolag
3. Fastighetsbolag


Vanliga Innehaven

Klicka för Större bild

Intressanta bolag

Klicka för Större bild

Fastighetsbolag

Klicka för Större bild

Resultat:

De bolag som kommer få högre vinst 2010:

* Assa Abloy
* H&M
* Clas Ohlson
* SHB
* Swedol
* Axfood
* AstraZeneca
* TeliaSonera
* Skåne Möllan
* Fenix Outdoor

De bolag som kommer få lägre vinst men inte riskerar sänka utdelningen

* SCA
* Fortum
* NCC
* Oriflame

De bolag som riskerar sänka sin utdelning

* Sandvik
* SSAB

Klicka för Större bild

Man kan redan nu säga att utdelningarna för 2010 kommer troligtviss inte kommer att öka mycket. Man ser klart H&M kommer få nästa samma eller lite bättre vinst och tanke på den höga utdelningsandelen så borde man inte förvänta sig allt en stor utdelningshöjning. Kanske en utdelningshöjning till 16 -16,5 kr dvs en höjning mellan 3-6%.

Bolag som SCA, Fortum och NCC kan få lägre vinst för 2010 men tack vare den låga utdelningsandelen så kan man förvänta sig minst samma utdelning som 2009.

Bolag som Skåne Möllan, Astra Zeneca och Fenix Outdoor kommer det inte bli några problem att bibehålla samma utdelningsnivå. Samtidigt kan jag tänka mig att de kan höja utdelningen nästa år.

Hur som helst så förväntar jag mig att utdelningen för den totala portföljen kommer vara samma eller lite högre än 2009. Dessutom kommer den totala utdelningen kommer att öka på grund nya investeringar från ny sparande. Vilket är ändå rätt så bra tanke på den höga direktavkastningen när man investerare förra året, vilket gör att jag kan fortfarande försvara genomsnittliga direktavkastningen på ca: 5% för den totala portföljen.

Det som är lite överraskande var Sandvik och SSAB som har lyckas gå minus i Q1-Q3 för 2009. Vilket jag undrar hur säker är verkstadsbolagen under kristider?

Det är dessa tider som jag glad för att mina innehav i Sandvik och SSAB tillsammans inte utgör mer än 3% av den totala portföljen men samtidigt så äger jag Både dessa bolag via, Industrivärden, Lundbergs.

De större innehaven är i dagsläget är H&M, Clas Ohlson, SCA, Fortum och Investmentbolagen.

Tänkte göra samma beräkningar för Investmentbolagen men eftersom det kommer ta lång tid att kolla på de största innehaven för varje bolag så gör jag det nästan gång!

Då tänkte jag försöka ta med:
-Investor
-Industrivärden
-Lundbergs
-Ratos
-Öresund
-Latour
-Svolder

.
Det blir nästa inlägg!

Veckans ”Ljud” Artiklar – V46 -09

Tänkte göra en specialare den här gången och lägga massor med länkar till en rad intressanta nyheter, information, artiklar, diskussioner och intervjuer som framför allt handlar om Aktieinvesteringar, fonder, ekonomi, finanskriser och privat ekonomi.

Dessutom finns det länken till senaste Stora Aktie- och Fondkvällen från Göteborg i slutet!

Tänkte själv lyssna på allt det här, det finns en del länkar som går att spara som mp3 format. Vilket är utmärkt att ha det i mp3 spelaren!

Ha en Trevlig Helg och lärorikt lyssnande om Investeringar!

Dokumentärer
* IT-bubblan
* 90-Talkrisen
* Ett år efter finanskrisen
* Trustorhärvan
* Fermenta
* Skandia skandalen
* Striden om Kärnkraften
* Bofors

Intervjuer med kända finans personer
* Christer Gardell – Spekulant?
* George Soros - I huvudet på
* Urban Bäckström - finanskrisen
* Mats Odell – Pensionsavtal, m.m
* Anders Borg – Ekonmiska läget

Lördag Ekonomi – längre diskussioner
* Börsen - Går den upp eller ned?
* Många småsparare gör tvärtom
* Rosa finanshajar och valutapolitik
* Ett år efter finanskraschen
* Wall street-kraschen
* Den amerikanska fastighetsmarknaden
* Hyrt en bostad i andrahand.
* Hedgefonder - din hamn i stormen?
* Läge för ägarlägenhet
* Chef över sig själv - starta eget?
* Kunna leva bättre på mindre pengar

Aktieinvesteringar
* ”Aktieköp nu - på sikt en god affär”
* Aktieråd inte alltid tillförlitliga
* Magkänsla får inte avgöra sparande
* Bankaktier bättre än sparkonto
* Små aktieägare förlorar
* Aktieböcker lockar bedragare
* Svenskarna och aktierna
* Han tjänar när börsen rasar
* Kvinnor aktiesparar annorlunda
* Finansman vill förbjuda blankning
* Finanspraktik i nytt börsrum på IHH
* Familjeföretag värderas lägre på börsen
* Sparkonton säkrast i kristider

Fonder
* Aktiefonder lika dyra hos nätmäklare
* Svenska pensionspengar i pyramidbluff
* Indexfonder billigare än aktiefonder
* Fondförvaltare passiva under finanskris
* Allemanskonto - minskade avgifter
* SEB:s investerare väljer bort aktier
* Rådgivning slukar pensionsbesparingar
* Sverigefonder ingen bra affär just nu
* Jämförelser av fondutveckling slår olika
* Olika uppfattning om fondavgifter
* Etiska fonder ifrågasätts av forskare
* Hedgefonder håller ej vad de lovar
* Fondsparare får olika behandling
* Banker och fondbolag går plus på PPM
* Sparare byter aktiefond mot räntefond
* Stark återhämtning för aktiefonder
* Sparandet i aktiefonder på plus i februari
* Sparare riskerar betydligt lägre pension
* Pensionssparare tjänar mer
* Oro för sinande kassor bland investerare
* Många låter företag välja PPM-fonder
* Råd om PPM-fonder ska jämföras

.

Övrigt Ekonomi
* Finanskrisen på väg att glömmas
* Sparandet minskar dramatiskt
* "Problemen i bankerna finns kvar"
* Investerare sviker förnybar energi
* Minidebatt om avreglering
* ”Marknaden måste våga ta fler risker”
* Jordbruksmark blir utländsk
* Industrivärden köpte sparsamt
* Börstoppars löneökning i en klass för sig
* 2008 sämsta börsåret någonsin
* Dolda risker med företagsobligationer
* Uppköpta bolagsledningar tjänar miljoner
* Sverige behöver investera i ”clean tech”
* Aktieägare vill veta mer om köp
* Hård kritik mot nya SEB-bonusar

Stora Aktie- och Fonddagen i Göteborg - 2009

Innehåll
-Introduktion
-Aktietorget
-DnB NOR Torsten Jansson
-Leif Johansson
-BiolinScientific Vostok NaftaPaneldebatt - Börsläget inför 2010

länken till Stora Aktie- och Fonddagen

.

.

.* Tidigare Stora Aktie- och Fonddagar finns här!

Börsen - Hur mycket avkastning kan vi förvänta oss i framtiden?

Den här frågan har jag nu fått många gånger och det klassiska svaret har varit omkring 10 %. Jag har förmodligen har valt den för att det är enklare att räkna framtida utvecklingen. Samtidigt har den varit rätt bra siffra enligt senaste 40 åren om man bortser de sista 10.

.
Sen vet vi ju i regel att den långsiktiga trenden, den riktigt långa, har varit mellan 7-8 % då har jag inte tagit hänsyn till inflationen. Om man tar hänsyn till inflationen så borde den långsiktiga avkastningen borde ligga mellan 4-6 %.

Det kanske inte så konstigt att vi har haft dåligt utveckling den sista tiden eftersom vi har haft en riktigt bra period mellan åren 1990-2000, där den genomsnittliga avkastningen varit ca: 15 %.

Men om vi ska återgå till den viktiga frågan så många som vill veta. Hur kommer den framtida avkastningen kommer att se ut! Och framför att kan vi vara säkra att vi kan förvänta oss en hyligt bra avkastning i framtiden.

Hur ska vi kunna vara säkra? Jag har läst en mycket bra artikel från Stockman som tar upp den frågan!

Citat från Stockman:

”Dvs en mycket viktig faktor att ta hänsyn till är ju att varje investering som vi gör i företaget måste ge bättre avkastning än vad räntan är på ev. lån. Dessutom måste ju investeringen vara mer lönsam än om vi bara skulle ta våra pengar och sätta in på banken där vi idag säkert kan få 3,5 % i säker avkastning dessutom vill vi också att inflationen skall täckas. I runda slängar måste vi minst tjäna 7-8 % med dagens inflation gärna mer”

Så på ekonomiska termer måste företagen som lånar pengar ge så pass bra avkastning för investerarna om företagen överhuvudtaget ska kunna få finansiering. Det är kortfattad och bra förklaring till varför vi kan förvänta oss en framtida avkastning på ca: 7%. Sen fungerar inte allting 100% i verkligheten oavsett vad det står i teorin men det är en annan sak.

För att kunna få en någorlunda hyfsad uppfattning av vad vi kan förvänta oss så har jag försökt kolla på den historiska avkastningen, under en längre tid.

Tänkte börja med USA börsen som har en riktigt bra historisk från 1850 till idag dvs, mer än 150 år av börshistorisk!

Och den årliga avkastning har varit 6,2 %

och om man kollar på den långsiktiga trenden så ser den rätt så stabil ut! Samtidigt kan man se de olika periodernas utveckling i både Bull- och Bearmarket.

Klicka för Större Bild

En annan mer detaljerad graf över DOW-Index mellan åren 1920-2006 och samma där en årlig utveckling på ca: 6 % för indexet. Man får dessutom rätt så detaljerad information över hur utvecklingen varit för företagsvinster och aktieutvecklingen under samma tid. Det som är ännu intressant är att Utdelningstillväxten under 86 år har varit ca: 10 %. Vilket är rätt så imponerande.

Klicka för Större Bild

Om vi då jämför Stockholms Börsen mot USA så är det självklart haft lite bättre utveckling under åren 1920 – 2006, där har vi lyckas få en 1 % högre avkastning, dvs en årligt avkastning på ca: 7 %, under ca: 90 år.

Klicka för Större Bild

Samtidigt kan vi se att Stockholmsbörsen har varit på top bland världens börs under åren under senaste 100 åren. Fast betydligt sämre sista 10 åren!

Klicka för Större Bild

Sen har vi en annan klassisk regel som säger att ju längre man investerar i börsen ju mindre risken att man förlorar pengar. Och den regeln har hittills fungerar utmärk de senaste 74 åren om man kollar på S&P500, mellan åren 1926-2000. Diagrammet anger risken att få en förlust år under olika investeringsperioder. Tex: att man kan förvänta sig en förlust på ca: 43% på en enskild år men däremot om man investerar under 5 år, så kan man förvänta sig 12% nedgång som värst! Efter 20 års investering, som värst lika med 3,1 % årlig avkastning. OSB! Tänkt att det är index och det ser säkert inte likadant för enskilda aktier.

Klicka för Större Bild

Så det betyder att vi kan ändå förvänta oss en årlig avkastning på 7%???

NÄÄÄ! Så enkelt är det inte!

Jag tänkte ta lyfta fram att det beror också mycket andra faktorer som tex: Vilka aktier man har valt och hur dessa aktier har lyckas prestera under tiden.

Men det viktigaste är ändå NÄR man har köpt!

Här tänkte jag lägga fram ett mycket bra exempel som är dessutom rätt så aktuellt. Om man hade köpt en indexfond eller aktier som motsvarade utvecklingen på index under:

Exempel 1: Köpt under året 2000, för ca: 1500 (index) och fram till idag, ca: (960) så hade avkastning under 9 år varit!

-6% årlig avkastning.

Exempel 2: Om man istället köpte 2 år senare för 500 och fram till idag så hade avkastningen varit!

+ 10% årligt avkastning.

Klicka för Större Bild

Så med andra ord den långsiktiga avkastningen beror stor del på NÄR man har köpt aktien och dessutom vilka aktier eftersom vi vet att det finns många aktier som har lyckas prestera mycket bättre än index och dessutom har dem inte haft samma dåliga utveckling som IT-aktier. Samtidigt fanns det självklart aktier som har haft mycket sämre utveckling än index.

Därför är det extrem viktigt med UTDELNINGAR! Och där återinvesteringen påverkar mycket mer än vi tror och tyvärr det är inte man kan se i aktiekurserna.

Därför har jag nu försökt skapa fram hur en vanligt utdelningsaktie under en 20 års period hade haft bättre avkastning än index. Då valde jag Investor av 2 anledningar. Dels finns det historik över utdelningarna i hemsidan där man kan få korrektinformation över direktavkastning över 20 år tillbaka och dels Investor en aktie som har utvecklas som index.
.
Här ett diagram över utvecklingen för Investor VS OMXS30 under 20 år. Vilket är oerhört likt utveckling.

Klicka för Större Bild

Samtidigt har jag nu jämfört mellan återinvestering av utdelningarna i Investor och aktiekursen för Investor under samma tid.

Klicka för Större Bild

Vilket är en skillnad på nästan 100 % högre avkastning, den årliga avkastningen under 20 år blev:

Aktiekursen:……….8%

Återinvestering:……12%

Har skrivet tidigare om Investors utveckling och återinvesteringsresultat för aktien.

Slutsatsen:

* Att man ska förvänta sig en genomsnittlig årligt tillväxt på 7 %, för under en långsiktig investering där inflationen är inräknat, men samtidigt påverkas den resultat av NÄR man köper och VAD man köper.

* Därför borde den årliga avkastningen vara minst lika med eller lite högre när man investerar i stabila utdelningsaktier som kommer utvecklas positivt under en längre tid. (Då menar jag jämförelse med Index) Eftersom dessa aktier inte brukar gå ner lika kraftigt som risk aktier, mer om vikten med riskhantering!

* Genom återinvestera utdelningarna under en lägre tid kan man påverka den årliga avkastningen positivt mellan 2-4 % och under en 20 års period betyder det nästan lika 100% högre avkastning.

* Samtidigt genom att investera när värderingen är attraktivt så riskerar man inte köpa dyrt och på toppen. ( vilket är kanske den mest svåraste uppgiften att veta ) och det är där Warren Buffett, Benjamin Graham och Peter Lynch kommer in i bilden.

* Och slutligen kan jag också säga att om du inte vet när du ska köpa och när det som köpvärd så kan du minska risken genom att spara mindre regelbundet så får du ändå en bra riskspridning. MEN kom ihåg att du inte ska köpa tex: aktiefonder bara för att sprida riskerna eller att det är mycket lättare att köpa små poster. Tänkt att det en årlig avgift på mellan 1-2 % gör stor skillnad på avkastningen och dessutom så får du inte heller dem bättre aktierna.
.
* Måste också erkänna att jag har nu minskat kravet att jag måste köpa regelbundet varje månad pga att börsen har gått upp för kraftigt och valt istället att ha likvida pengar när jag hittar köpvärda aktier. Vilket betyder tyvärr att man köper mer oregelbundet men den långsiktiga avkastningen påverkas väldigt mycket vilket pris man betalar.

* Kom ihåg också att det är väldigt enkelt att visa om börsen har gått bra eller dåligt i relation till andra investeringar beroende vilken tidsperiod man räkna och vilka värdepapper. Samtidigt bör du ställan frågan- Är utdelningarna inräknad i resultatet? Oftast Inte! vilket är inte hela sanningen.

Veckans Artiklar V45 -09

Har nu ändrat former för Veckans Artiklar för att det kunna ha ännu fler intressat inlägg och dessutom det ska vara enkelt att hitta en intressat ämne som man själv tycker om. Det som är nytt är att jag har nu lagt som skriven av privata personer om olika bolag.

Hoppas ni upplever att det lättare hitta bra och lärorikt information. Skriv gärna feedback om vad ni tycker om den nya formen!

Veckans Artiklar V45

- Gör det lilla extra och nå framgång

- Coca-cola - Varumärken som består?

- Det är alltid svårt med Köpa och sälja i rätt tid.

- Lite erfarenheter av en investerare

- Rapporter för finska bolag

- En del filmer om utdelningar

- Tips på bra böcker

- Framgång genom attraktion

- Kraften med börja spara NU!

- Tänk om när det gäller Bolåneränta.

- Utdelningsinvestering + Olja bolag – Går det ihop?

- Det verkar som Kvinnor bättre investerar än Män

- Räkna på anskaffningsvärdet på utländska aktier

- Vilka länder är det bäst?

- En detaljerad placerings strategi

- Vad hände med inflationen?

- De rikas återkomst

- Se möjligheterna

Utländska inlägg!

- Top 4 investing Action -//- Svensk Version!

- Warren Buffett vs. Valueinvesting -//- Svensk Version!

- Think Short Term – Saving Money -//- Svensk Version!

- Estimating Future Dividend Gorwth -//- Svensk Version!

- Warren Buffett´s Value Calculation -//- Svensk Version!

- Dividends Stock in DownTurns -//- Svensk Version!

Veckans Analyser
- Clas Ohlson
- Axfood
- SKF
- SCA
- PARE
- Industrivärden
- Beijer Alma
- Investor
- Ratos
- Atrium Ljunberg

Veckas Blogg
* Tuff Trip – målet att nå miljonen på 4 år.

Veckans Bok
Nu tänkte jag lägga kanske bland de mest klassiska böckerna som har skrivets om börsen. Reminiscences of Stock Operator som säkert många redan känner till och kanske till och med läst många gånger om. Det som är intressant och lärorikt i boken är inte att den handlar om trading utan att den är nästan 100 år gammal och som är baserad på sant historia, livet om Jesse Livermore som anses vara en dem bästa tradern som har levt. Dessutom har väldigt lite förändras när det gäller människors beteende och marknadsrörelser. Svårt att hitta mer underhållande bok om börsen och människornas beteende.

Reminiscences of Stock Operator

Veckans Film
Jag har fått ett tips om man kan testa sina fördomar mot banken, och det har också Per Penning och Smart Privatekonomi har fått. Om jag är fördomsfullt mot banken? Jag är det är säkert men många negativa fördomar är tyvärr SANT och dem senaste artiklar om bonusfest, dåliga råd och annat gör inte saker bättre. En sak är jag 100% säker på, ATT JAG KOMMER ALDRIG TA RÅD OM INVESTERING Från en bank!

Kolla bara på dessa filmklipp från TV4-play! Inte konstigt att man inte gillar banker. (tyvärr så kan det komma jobbiga reklamer först )

Sluta gissa hur marknaden ska röra sig?

Jag fick rätt så intressant fråga från ”langen” i kommentarerna i förra inlägget! Jag lägger den som nytt inlägg i fall om andra har liknande tankar. Eftersom det är många som tänker på samma sätt som Langen och om man är framför allt ganska ny i aktiemarknaden.

Citat från langen!

”Det jag mest undrade var, kort sagt, om du upplever att dina kunskaper inom trading är till fördel för ditt långsiktiga investerande? Jag pratar alltså, inte om att börja trada, utan om att bara lära sig lite för att öka chanserna för att förstå sig på marknaden?”

Om jag har läst det rätt så vill du veta om mina erfarenheter inom tradingen har gjort att om jag har lättare att förutse marknadsrörelserna? Och om jag kollar på diagrammen och kanske använder mig av teknisk analys?

Min svar på din fråga skulle vara visst jag har ändå liten känsla var marknaden befinner sig och om marknades styrka och svaghet, vilket sånt som följer med utan att jag tänker på om man har sysslat med aktier väldigt länge.

MEN, samtidigt måste jag erkänna att jag har absolut ingen uppfattning hur marknaden kommer att röra sig. Med det menar jag att jag vill helst inte satsa pengar på så sätt att jag blir beroende på aktiekursen. Eftersom jag vet att jag kommer nästan aldrig ha rätt, kanske jag får rätt då och då men det är snarare mer slumpen.

Den här insikten har lärt mig fram tradingen, att det går ABSOLUT INTE säga hur aktiemarknaden kommer att röra sig oavsett hur enkelt det ser ut! (Många som använder sig av avancerade teknisk analys, som Elliot Wave och andra system, kommer inte alls hålla med )

Problemet att det inte går bevisa vem som har rätt, eftersom det är så pass objektivt med teknisk analys. Om vi säger att 2 personer använder exakt samma analysmodell och samma aktiekurs och den ena kan ge köp rekommendation och den andra ser säljsignal samtidigt och både två är lika övertygade att de själva som har rätt oavsett hur länge marknaden rör sig emot deras signal. Ju mer marknaden går emot ju mer man blir övertygat att man har rätt och att det kommer snart vända. Om man har rätt 2 gånger av 4 analyser, så kommer att tycka man är duktig. Fast i själva verket är det matematisk att man har 50 % chans att gissa rätt från början!

Det bara kolla på hur uppgången fortsätter fast vi har nu länge tjatat om nedgång, inklusive jag. Med största sannolikhet kommer marknaden gå ner men ingen vet om det kommer ske imorgon, nästa vecka eller nästa månad.

Jag tror snarare att man ändå har rätt så bra uppfattning om hur eller vilket håll marknaden kan röra sig, MEN vi kommer aldrig att veta exakt när och det är det som gör allting så extrem svårt!

Med andra ord, det är det som gör att det helt meningslös att försöka ens gissa hur det kommer att gå.

Om vi återgår till om ifall trading har hjälp mig att bli bättre investerare?

Det som jag lärde mig från tradingen och som gav mig bra insikt var att "kunna kontrollera mina känslor", samtidigt har jag lärt mig att det ät mycket svårt. Men om har man bestämda regler och så blir lättare att följa sin strategi oavsett hur den kortsiktiga resultat utvecklas. Man måste tror på sin plan till och med om man inte ser resultatet direkt.

.
Den andra är fördelen jag har lärt mig är extrem riskhantering. Det är en av de viktigaste för duktiga traders. Att de fokuserar enbart att inte förlora pengar. Om man gör rätt så kommer man tjäna i slutända så länge man inte förlorar mycket.

Vilket än idag har jag svårt att ta allt för stora risker eller några risker överhuvudtaget. Förmodligen är jag lite skadad av tradingen :)

Det är kanske därför jag har så konstig strategi där jag köper många, väldigt många olika aktier som jag försöker diversifiera och köper mindre summor under en längre tidsperiod och försöker få regelbunda utdelningar vilket som ska återinvesteras! Allt det här för att minskar riskerna. ( Samtidigt måste jag poängtera att det är mycket effektivt och enkelt sätt att få passiva inkomster, det är nog den största anledningen till att jag har slutat trada )

Och slutligen kan jag säga att det var kanske därför jag har lättare att kunna bara fokusera på företagens värdering och utdelningar och brukar inte ens kolla på aktiekursen på väldigt länge förutom när jag tänker köpa.

.

Om jag inte hade den långa trading erfarenheten, så skulle risken vara stor att jag skulle försöka göra som så många andra gör fokusera på marknaden! Och i tron att man kanske blir duktigare att försöka gissa hur marknaden ska röra sig.

Så min enda tips är LÄGG INTE ALLT MYCKET TID OCH ANSTRÄNGNING att försöka förstå marknadsrörelserna.

Av min nästan långa erfarenhet så är det väldigt kostsamt strategi.

Stop Loss – Meningslös Tjänst!

Jag har nu läst på ett antal inlägg om Stop Loss funktionen och hur viktigt Stop Loss är enligt skribenterna. Tex: Cornucopia, som skriver om sin investeringsfilosofi och som handlar om att aldrig spekulera med lånade pengar och tänkt på vinstskatten, alltså mycket viktiga och bra saker som han skriver om.

.

Men sen kommer Stop Loss som han anser viktigt, inte konstigt eftersom har är mer en kortsiktig investerare som använder sig av teknisk analys.

Där Finanskvinnan har lite sundare ställnings till Stop Loss.

Vad är en Stop Loss?
Där man minskar risken vid oväntad eller alltför kraftig nedgång. Nästan alla mäklare har införd den tjänsten helt gratis, vilket är helt normalt för att mäklaren tjänar pengar, varje gång en sälj order går igenom. Dessutom kan jag tänka mig att det är en stor efterfrågan på tjänsten.

Hur funderar det?
Hela tjänsten går ut på att man lägger en Stop Loss-order där man anger vid vilken lägsta kurs försäljningsordern ska automatisk skickas till marknaden. Tex: Om aktien handlas mellan intervallet 40-50 kr och om aktiekursen går ner till 37 kr så vill man gå ur genom at ta en liten förlust, så sälj aktien automatisk utan ens du behöver bevaka.

Dessutom finns det många olika varianter som ”Köp Loss”, där man köper om kursen går upp till en viss nivå för att man kanske har blankat och vill inte riskera förlora stort eller också att man inte vill missa en uppgång som har börjat. Sen finns det andra varianter och tekniker som tex: att man kan flytta Stop Lossen upp för att låsa ett vinst osv.

I Teorin så låter det väldigt bra tjänst som gör att man inte riskerar förlora att för mycket. MEN I PRAKTIKEN är det INTE så bra som det låter.

Det finns framför allt 2 områden som jag vill lyfta fram.

1.Nackdelarna
2.Traders eller Investerare?

(OBS! kom ihåg att detta gäller inte för traders,,,, mer information finns längre ner! )

1. Nackdelarna
* Hur ska man försöka hitta en lagom bra kurs att gå ur där man vet att aktiekursen kommer försätta rasa ännu mer?
Det vet man aldrig.

Därför väljer man oftast alltför små stoppar så att man inte ska förlora mycket pengar och dessutom vill man inte följa hela vägen ner vilket gör att man kan då köpa billigare efter nedgången.

Men dagens volatila ( Kraftiga Upp- och Nedgångar) marknad gör att dessa stoppar går igenom väldigt enkelt utan att det finns någon bra förklaring till det. Det gör att man oftast stoppas ( säljordern går genom ) helt onödan och sen går aktiekursen oftast upp igen efter Stop Loss nivån.

Här är en exempel på Volatilmarknad!

Klicka för Större Bild

Samtidigt försöker man vara lite smart genom att lägga större stoppar, det vill säga att det är så långt från marknadskursen så att de inte stoppas allt för lätt. Då innebär att längre stoppar upp till 15-20 % eller till och med ännu mer. Problemet är då, går Stoppen igenom så förlorar man väldigt mycket. Med en förlust på 20 % så måste man tjäna 25 % för att komma tillbaka och om man förlorar 2 gånger i rad, så måste man tjäna 56 %. Då förstår ni att man inte kan inte heller ta allt för stora Stop Loss.

Sen kan ni ställa frågan, hade det inte varit bättre om ni köpte efter en 20 % nedgång???

Så oavsett vilken Stop Loss ni försöker välja så kommer ni få samma dilemma:

- Små Stoppar - Ni stoppas ofta och helt onödan.

.
- Stora Stoppar – För stort förlust och förmodligen sämsta tänkbara kurs att sälja.

Vad än ni väljer så förlorar ni på olika sätt.

Den andra problemet är det tekniska, det vill säga när börsen öppnar eller framför allt i ej likvida aktier ( aktier som har väldig dåligt med köp- och säljordrar ) som gör att till och med en säljare kan påverka kursen kraftig efter en enkel säljorder.

En vanlig order Djup - Klicka för Större Bild

Om en säljare väljer att sälja till den bästa köpare i orderdjupet, 15.10 så kommer aktien automatisk rasa ca: 15 %. Så därför är det viktigt att välja rätt aktie när man lägger Stop Loss.

Samtidigt finns det tex: dagens efter ras, där aktiekursen öppnar ner med -20-30 % pga oväntad nyhet och då hjälper inte någon Stop Loss.

NU Det viktigaste ämnet!

2.Traders eller Investerare?

Själv har jag varit väldigt aktiv trader under en lång tid.( OBS! inte Nu längre) Då kan jag ABSOLUT hålla med att:

Stop Loss är ett av de VIKTIGASTE verktygen trader använder för hela tiden försöka minimera riskerna. Dessutom finns det så kallade Swingtraders där Stop Loss är lika viktigt men det är samma problem som tidigare. Var ska man lägga stopparna?

Samtidigt när en trader har en vinst så stoppar är lika viktiga för att vinsten inte ska förvandlas till en förlust och framför allt när man har en stor vinst.

MEN…. Nu tänker jag komma fram till den viktigaste punkten i hela inlägget!

.
VAD I HELSIKE, ska man hålla på med Stop Loss när man är långsiktigt investerare????

Kan någon förklara det för mig? För att jag har så svårt att förstå det!

Varför ska allt för många som tänker vara långsiktigt och som köper kvalitetsaktier, som är alltför mycket aktiekurs fixerade och försöker leka traders / trendföljare? Hur kan man glömma eller strunta i att företagens fundamental värdering som har nästan ingenting att göra med aktiekursen ?

Det som är viktigt är att man ska försöka köpa och inte sälja när det går ner 20-25 %.

Sen kan jag inte heller förstå, varför ska man lägga Stop Loss om man har köpt en mycket bra aktie som man tänker äga långsiktigt?

Nu kommer jag säkert få många bra mot argumenteringar som:

-"Hade man såld under 2008, när nedgången började så hade man inte förlorat mycket!"

Visst! Men om man skulle sälja på rätt tid innan nedgången, så skulle man med stor sannolikhet ha köpt tillbaka vid första nedgången och sen kom flera nedgångar efter det. Så man hade säkert haft många Stop Loss försäljningar under hela nedgången. Kolla bara på Diagrammet på senaste kursraset!

Klicka för Större Bild

Hade ni verkligen lyckats köpa vid botten? Eller köpt flera gånger eftersom varje nedgång så trodde man att det var botten? Hur många Stop Loss hade gått igenom då??

Hade ni då vågat äga aktierna fram till idag i fall om ni hade lyckas köpa vid botten? Eftersom vid varje kraftig uppgång så skulle risken var alltför stor att ni ville ta hem vinsten pga rädslan att förlora den igen. (Det är så här att förlorar man allt för mycket i Stopp Loss, så blir man självklart rädd varje gång man har en vinst eftersom det är mänskligt att inte vilja förlora pengar. Det är kanske därför allt för många förlorar pengar, när vara känslor bestämmer över förnuftet )

Så Därför kom ihåg!

* Stop Loss är verkligen onödig strategi vid en långsiktigt värdeinvestering.

* Det mycket bättre att sälja bolaget när värderingen eller framtida förutsättningar förändras. Det är ett företag som ni äger och inte en aktiekurs!

* Genom att köpa lågvärderade kvalitetsbolag kan ni minimera risken med att fastna i en dåligt aktie med en långsiktigt nedgående trend.

* Eftersom ”Lågvärderade kvalitetsbolag” är så subjektivt så risken finns att man gör fel bedömning. Därför ska man diversifiera så pass mycket så att ett få tal ”dåliga aktier inte ska påverka portföljen eller det långsiktiga resultatet.

.
* Och slutligen! Vi värdeinvesterar ska istället hålla på med KÖP LOSS, vid nedgång och inte Stop Loss!

Portföljens Utdelnings - Nyckeltal

För ett tag sen såg jag några mycket intressanta inlägg hos bloggaren Utdelningsbombad, vilket skapade intresse att se över mitt egen portfölj och göra liknande nyckeltal!

.

.

-,
Dessa inlägg var:
-Portföljens Genomsnittlig Utdelningsandel
-Portföljens Utdelningstillväxt
-Portföljens Direktavkastning

.
Vilket gör att man inte bara fokuserar på den enskilda aktiens utdelningstillväxt, utdelningsandel och direktavkastning utan också nu kan man se det totala genomsnittet i portföljen vilket ger en bra fingervisning över hur utdelningsportföljen ser ut och vad man bör tänka på när man ska köpa nya aktier för att påverka den totala portföljen på ett positivt sätt. Tex: det kan vara att den genomsnittliga utdelningsandelen är för hög och man då köper enskilda aktier med mindre utdelningsandel eller det kan också vara så enkelt som att köpa aktier med högre direktavkastning om man har alltför låg genomsnittlig direktavkastning för portföljen.

Hur gick jag tillväga för att räkna fram rätt nyckeltal?

Jo! Jag har tagit hänsyn till hur mycket de olika aktiernas storlek påverkar den genomsnittliga resultatet. Tex; Jag har ca: 48 % i H&M så kommer den påverka mycket mer än Clas Ohlson som motsvarar 5 % av portföljen!

Portföljens Direktavkastning

Den genomsnittliga direktavkastning för portföljen var:

Inköpspriset:………..5,1%
Marknadspriset:...….3,9 %

Med andra ord portföljens genomsnittliga direktavkastning har gått ner ca: 1% på grund av den kraftiga uppgången.

Klicka för Större Bild

Den största direktavkastning gav Öresund på ca: 9,4 % och därefter Fortum med 6,3% och Ratos med 6,2%, baserad på inköpspriset. Den sämsta var Swedol med en direktavkastning på 2,5% som låter väldigt lite men kom ihåg att den är tillväxt aktie och dessutom är utdelningsandelen på ca: 22 % och samtidigt har aktien sänkt sin utdelning kraftigt. Med andra ord när det börjar bli bättre tider, så kan Swedol höja sin utdelning 100% bara genom att utdelningsandelen motsvara ökar med: 50%. Efter Swedol kommer Lundbergs som också är lite dåligt direktavkastning, men som Swedol är både utdelningsandelen låg och dessutom har dem sänkt sin utdelning sista året.

Portföljens Utdelningstillväxt

Den genomsnittliga utdelningstillväxten för portföljen var:

-5,31 %

Här ser man tydligt hur de olika aktierna har lyckats med utdelningstillväxten senaste året. Om man bara kollar på antalet så är det:

7 aktier = Höjd sin utdelning
4 aktier = Oförändrat
15 aktier = Sänkt sin utdelning

Men de 7 aktier som höjde sin utdelning motsvarar ca: 62 % och de 4 aktierna som hade oförändrat motsvarade ca: 8 %. Med andra ord bara 30 % av den totala portföljen sänkte sin utdelning fast i antal motsvara dessa ca: 60% av den totala portföljen.

Här ser man tydligt att de riskaktier som sänkte sina utdelningar mest motsvarade minst i portföljen och dem aktier som höjde sin utdelning motsvarade störst, där H&M motsvarar ca: 50%.

Klicka för Större Bild

Den största tillväxten kom ifrån Öresund med en utdelningstillväxt på 23 % och McDonalds med 18 %. Samtidigt kom Bank Of America sist med en utdelnings sänkning på ca: -98 % och sen Kungsleden med -81 %. Som tur motsvarar de två sist nämnda bara 2% av portföljen.

Portföljens Utdelningsandel

Den genomsnittliga utdelningsandelen för portföljen var:

73,2 %

Klicka för Större Bild

Här kan man se hur utdelningsandelen fördelat i portföljens olika aktier men tyvärr så blir den lite missvisande för Investmentbolag och fastighetsbolag. Därför passar inte nyckeltalet alla branscher. Men H&M kommer i alla fall väldigt högt i listan med en utdelningsandel på 84 % och samtidigt höjer den hela snittet tillsammans med investmentbolagen. Bolagen med lägsta utdelningsandelen var SSAB, NCC och Swedol.

Sammanställning på Portföljens Genomsnittliga Nyckeltal:

Direktavkastning.......5,1%
Utdelningstillväxt......-5,3%
Utdelningsandel.........73,2%

För er som är också intresserat över aktiekursernas resultat:

Klicka för Större Bild

Den genomsnittliga utvecklingen ca: 17 %, fast det är inte relevant för min del och aktiekurserna kommer förmodligen förändras nu när börsen går ner!

Framgångsrik Entreprenörskap - Vad krävs det?

Nu efter SVT-dokumänteren om Koenigsegg, vilket jag tycket var en extrem uppmaning som Christian har lyckats med. Det är svårt att inte bli berörd och mer eller mindre få en liten inspiration oavsett om man är intresserat av sportbilar eller inte.

Om vi totalt bortser allt som är aktuell kring SAAB affären, ifall om de klarar driva SAAB eller inte och allt annat som skrivs i massmedia.

UTAN istället fokusera på själva utvecklingen av sportbilen som han ändå har lycktast få den bli en världens snabbaste (tyvärr inte nu längre).

Här får man ett riktigt bra exempel på vilka egenskaper som krävs för att nå målet om man har en motivation eller ett mål som är lite svårare eller som allmänt accepteras omöjligt.

Varför ska man slösa en timme att kolla på dokumentären?

Jo! Oavsett vad ni tycker om Christian von Koenigsegg eller om sportbilar så får man ett utmärkt insikt på några egenskaper på vad som krävs för att lyckas som entreprenörskap oavsett vad man har för mål, tex:

*Ambition
*Uthållighet
*Risktagande
*Hård arbete
* Och det viktigaste strävan efter en mål där ingen annan tror på dig!

Passa på kolla på en utmärkt dokumentärfilm eftersom det finns inte så många liknande historier och inte heller något intresse från filmkanalerna, SVT och TV4 att dokumentära liknande framgångshistorier. Utan det mesta dokumtärer handlar tyvärr om allt som är negativt i samhället.

Själv tycker jag det är bättre att kolla på en dokumentärfilm än att läsa en bok. Dessutom, helt gratis tack vare SVT-play.

Klicka på bilden komma till länken!

SiteMap - Översikt över alla inlägg!

Nu har jag försökt samla alla inlägg på en sida som är sorterad på tidsordning.

.

Nu blir det mycket lättare att gå tillbaka och läsa gamla inlägg och på så sätt kan ni inte missa nåt tex, om ni vill läsa gamla inlägg om utdelningsinvesteringar och strategier.

.

Kom ihåg att det finn riktigt bra gamla inlägg som handlar allt från utdelningar till passiv inkomst och lite personlig utveckling!

Här är länken! - SITEMAP