onsdag 16 december 2009

Stabil Portfölj - fördelning i olika länder

Har tänkt ge lite exempel och förslag om olika aktier om man skulle försöka skapa en portfölj som består mer av mycket stabila och stora bolag fast fördelningen är mer i olika länder och olika typer av företag där man får bra diversifiering i form av valuta risk och andra förändringar.

Jag har tagit fram 20 st olika aktier, som jag tycker är stabila och som ändå borde klara en långsiktig utdelningstillväxt i framtiden.

20 Bolag!

H&M
Clas
SCA
SHB
Investor
Lundbergs
Ratos
Öresund
McDonalds
Coca-Cola
P&G
JNJ
Assa Abloy
Statoil
Fortum
E.ON
Wallenstam
Kraft foods
AstraZeneca
Axfood


Fördelningen ser ut så här:

Valutor:

SEK…….. …….60%
Dollar…………...25%
Euro…………….10%
NOR………….....5%

Klicka för större bild

Länder:

Sverige……. 60%
H&M
Clas Ohlson
SCA
SHB
Investor
Lundbergs
Ratos
Öresund
Assa Abloy
Wallenstam
Astra Zeneca

USA…...........25%
McDonalds
Coca-cola
Procter & Gamble
Jonhson & Johnson
Kraft Foods

Finland............5%
Fortum

Norge..............5%
Statoil

Tyskland..........5%
E.ON

Klicka för större bild
Branscher

Konsument..........40%
H&M
Clas Ohlson
SCA
McDonalds
Coca-Cola
Procter & Gamble

Investmentbolag....20%
Investor
Lundbergs
Ratos
Öresund

Energi..................15%
Fortum
E.ON
Statoil

Hälsovård.............10%
Johnson & Johnson
Astra Zeneca

Bank......................5%
SHB

Industri...................5%
Assa Abloy

Fastighet.................5%
Wallenstam
Klicka för större bild
Om man skulle köpa alla dessa aktier i dag så skulle portföljens direktavkastning motsvara ca: 4 %. Så här ser den totala utdelningen fördelat under året för portföljen.

Klicka för större bild
Tänk på att det finns en del bolag som har ganska låg direktavkastning mellan 2-3 %.Samtidigt en blandning mellan snabbare tillväxt med lägre direktavkastning och lägre tillväxt med hög direktavkastning och mittemellan!
.
Därför är dessa aktier inget köp rekommendation.( Eftersom priset man betalar lika viktigt.) Utan det är tanken att ge ett bra exempel på hur man kan skapa mer säkrare portfölj i olika länder.
.
Sen finns det inget som säger att man måste ha 20 aktier, man lika gärna ha 10 men då måste man veta vad man gör och andra sidan kan man lika gärna ha mer än 20 aktier så länge man köper bra bolag och har tid och engagemang.

Hur skulle din favorit fortfölj se ut?
.
Här är länkar till andra om portfölj!

21 kommentarer:

  1. Fina bolag utan tvekan du nämner, är själv trygg innehavare av ca hälften av dem. Har läst din blogg ett tag och anser den vara en av de absolut främsta investeringsbloggarna, mycket tack vara all statistik och fakta som ibland kan ge inspiration till vidare detektivarbete. Tycker du är helt rätt ute med utdelningsstrategin på lång sikt. I en kombination med sund market timing, riskjusterad innehavsfördelning samt varierad viktning över tid mellan olika tillgångsslag beroende på makroekonomiska faktorer så tror jag du kan gå riktigt långt.

    Tänkte börja skriva lite själv om konsten att bygga en förmögenhet genom både hårt arbete och kloka investeringar.

    Keep up the good work!

    SvaraRadera
  2. Enig! Det är några av de bästa bolagen du har här.

    SvaraRadera
  3. Ser ut som en bra analys. Håller även med dig att de är antagligen bland de bästa!

    SvaraRadera
  4. Jag håller med ovanstående, det ser ut som en riktigt bra portfölj! Jag har investerat i ca 8-9 månader nu och har lyckats investera i följande:
    HM
    Coca-Cola
    Mc Donalds
    Astra Zeneca
    Realty Income

    Det var skönt att se att dessa bolag (förutom realty) var med på din lista, det måste betyda att jag gör någonting rätt iaf =)

    Vad anser du om att de flesta svenska bolagen "bara" delar ut 1gång per år? Tror du det är något som kommer ändras i framtiden till kvartalsutdelningar?

    Mvh //Ekonomisk Trygghet

    SvaraRadera
  5. P&G och KO finns i min portfölj. MCD är en annan godbit jag är sugen på :)

    SvaraRadera
  6. Synd att du mest tagit bjässar, men jag tycker Addtech passar in som ett riktigt kvalitetsbolag med låg risk. Fin utdelning, bra räntabilitet på egna kapitalet etc. Annars tycker jag Fabege är bra, men de kanske har för hög skuldsättning för att passa på listan? Å andra sidan menar jag att du har en margin of safety i och med att bolaget värderas under eget kapital, medan värderingen är mer ansträngd i Wallenstam. Dessa är inga klagomål, utan mina tankar som slog mig när jag läste inlägget.

    I övrigt tycker jag du har gjort ett utmärkt jobb, mycket bra jobbat, keep up the good work!

    SvaraRadera
  7. Intressant artikel, som vanligt!

    Själv består min portfölj av:
    Hm, Ratos, Wallenstam, Beijer Alma, Tretti, Skånemöllan, Firefly, ÅF, Insplanet, Öresund, Connecta, SäkI, McD, Avanza, Alfa Laval, Betsson, Mekonomen, J&J, Astra, Latour, Skanska, HiQ, Clas, Fortum, NCC och några till...

    Funderar kring:
    Vilken andel utländska aktier ska man ha när man har Kapitalförsäkring? Skatten blir ju högre då. Har därför lagt mig på max 15% i utlandet. Känns dumt att skatta bort utdelningen.

    Och hur ska man prioritera små och snabbväxande utdelare såsom Tretti, Firefly och Insplanet jämfört med större och mer stabila bolag? Innebär ett mindre bolag verkligen en högre risk även om det har en god historik?

    Tack än en gång för en bra blogg!

    SvaraRadera
  8. När jag ser den där listan så liknar den i mångt och mycket dit jag längtar att komma. Det största problemet för att nå dit, personligen, är att man behöver ett bra personligt kassaflöde som möjliggör rejäla investeringar i dessa bolag.

    Men men, med hårt arbete och sparande hoppas jag ju en dag nå fram. Tack för en bra lista som åker in under bokmärkena!

    SvaraRadera
  9. Dollarmiljonären
    Tack! Intressant blogg!



    Svenskmillionaire
    Måste också tacka för många av dina artiklar!


    Aktieanalys
    Jag försökte välja de mest stabilaste aktierna!

    SvaraRadera
  10. John!
    Jag ska försöka köpa lite (O) samtidigt tänker jag också köpa bolag som AstraZeneca som delar ut 2 ggr/år, för att få mer utdelningar resten av året.

    Kvartalstudelningar!
    Det hade varit hur grymt som helst men tyvärr så har jag svårt att se att utdelningarna kommer ändras. Allt för många är negativa till utdelningar överhuvudtaget!

    En annan förändrig som skulle jag önska är en säkning av utdelningsskatten till 15%, tanke på att sverige har dem högsta skatterna.

    SvaraRadera
  11. Magnus
    McD har bra utdelningstillväxt men å andra sidan lite lägre direktavkastning. Ett bra köp för en långsiktigt portfölj.

    SvaraRadera
  12. Anonmy!
    Bra att du nämner det! Glömde att skriva om små bolag! Tanken med portföljen var skapa "en stabil bas".

    Men jag hade absolut också tagit med de mer spännande/mindre bolagen om jag kunde välja mer än 20.

    Ett bra alternativ kan också vara, att man har stabila bolag med bra utdelningar som fungerar som stabil kassaflöde och en del av utdelningarna kan i sin tur investeras i mindre spännande bolag!

    Det kanske därför jag inte vill ha någon gräns på hur många aktier man ska ha i portfölj eftersom då blir stopp för många andra intressanta bolag!

    SvaraRadera
  13. Terra Firma
    Fina bolag!

    Hur många andel av utländska bolag i KF?
    Har inte tänkt på det tidigare!

    Det beror mycket på direktavkastningen du får av dina utländska aktier?

    Dessutom kan man också räkna på kursutvecklingen! Om du tror att dina utländska aktier kommer ha högre tillväxt i form av aktiekurs?

    Samtidigt är det självklart bättre om KF-avgiften enbart täcks av utdelningsskatten!

    Snabbväxande!
    Jag försöker ha en del mindre bolag som växer snabbare och som kanske inte delar ut så mycket ut idag men förväntar mig att de kommer kommer generera bra utdelningar i framtiden.

    Har inte så många idag men tanken är att ha fler i fortsättningen men andelen av dessa bolag kommer utgöra väldig liten del av portföljen. Så jag vill gärna ha små bolag men samtidigt vilja inte öka risken.

    En mindre bolag behöver inte betyda högre risk! Men jag tycker att det är svårare att hitta bra bolag i tex: Small Cap.

    Ett bra exempel som jag gillar är Skåne-Möllan, som noterad i first North och som du har i portföljen. Aktien har klarat sig betydligt bättre än de så kallade "stabila Large Cap" listan!

    SvaraRadera
  14. inte Miljonär än
    Har du målet och motivationen klart så kommer du nå ditt oavsett hur jobbit det känns!

    Det är ännu värre om man inte har någon bestämd mål. Då kommer man nåt annat.

    Själv har jag börjat från "noll" och måste erkänna att det tuffast i början när man ska komma igång!

    SvaraRadera
  15. Tack för kommentaren!

    Skånemöllan är en favorit!
    Bolagets verksamhet är också väldigt lätt att förstå sig på. Kan tänka mig att människan äter bröd några år till:-)

    Angående stora stabila bolag tror jag förresten Chubb är ett bra exempel som inte nämnts innan. Försäkringar lär alltid behövas!

    SvaraRadera
  16. Hej hej,

    Stort tack för en underbar blogg.

    Angående Astra-aktien, jag delar din uppfattning till 100%, ett stabilt företag med en fin utdelning. Jag har länge velat köpa Astra men inte haft råd med det. Nu har jag det, men aktien känns lite dyr för tillfället.

    Senaste månaden har Astra gått upp med 6,5% medan OMX_Stockholm gått ned med 2,4%. Samtidigt ligger RSI på 70,7 vilket (sägs) indikera att aktien är överköpt.

    Sett i större perspektiv dock är aktien hyfsat billig med P/E-tal kring 10 och uppgång i år på 8% att jämföra med börsens 44%.

    Samtidigt börjar tiden för den fina utdelningen närma sig och man vill lägga beslag på några aktier nu...

    Är ganska oerfaren och vill gärna höra hur du/ni hanterar liknande "problem".

    Än en gång, grym blog. Respekt.

    God Jul på er alla!

    SvaraRadera
  17. SemiNice
    Hej! Själv tycker jag inte att AZN har så hög värdering jämförelse med andra aktier. Samtidigt är direktavkastning på AZN är lockande och dessutom inget fel på att få utdelningar 2 ggr / år.

    Så om du skulle fråga mig vilka aktier som är köpvärda för en långsiktigt investering och dessutom fram direktavkastning så skulle jag rekommendera AZN!

    mvh

    4020

    SvaraRadera
  18. Hej 4020,

    Tack för svaret. Tror dock att du missuppfattade frågan. Jag tycker inte heller att AZN har hög värdering, vilket jag också skrev i min förra kommentar:

    "Sett i större perspektiv dock är aktien hyfsat billig med P/E-tal kring 10 och uppgång i år på 8% att jämföra med börsens 44%."

    Mina funderingar handlar om vad AZN kostar nästa vecka, och inte om 3 år. Även du berör ämnet i en tidigare blog:

    "Om vi säger att aktiekursen ligger på 180 kr idag och om vi väntar med att köpa aktien tills den går ner till 160 kr, kommer man att få 2.8 % högre avkastning automatisk under de kommande 5 åren och vid 100 kr inköpspris blir 4,7 % högre avkastning."

    Vikten av aktiekursen... Nå väl, jag får fundera vidare.

    God Jul.

    SvaraRadera
  19. Hej!
    Nu förstâr jag vad du menar.

    Kul att du tog upp avkastnings exemplet ( 180-160 kr / 2,8% ).

    Jag tror att många har exakt samma problem, dvs, vilket pris ska man betala?

    Om vi tar exemplet så måste ANZ gå ner till ca 300 kr ifrån dagens 339 kr, för att man ska få den högre avkastningen under 5 år.

    Kommer aktien gå ner så mycket?

    Det är en viktigt fråga du ställer men inte så lätt att svara.

    SvaraRadera
  20. Finns det någon speciell orsak att du endast valt att investera 5% i banksektorn?

    SvaraRadera
  21. Erik
    Inget! Utan jag tyckte att SHB vad den stabilaste av bank aktierna.

    SvaraRadera

Senaste Inlägg!