torsdag 24 oktober 2013

Börsdata - Utdelningsstrategi

Sista tiden har jag tyvärr varit rätt så inaktiv här inne men det beror på att det händer väldigt mycket med börsdata. Vi har jobbat intensiv med förberedelser för nya tjänster och det kommer att hända en hel del närmaste tiden. Nu till utdelningsstrategin.

Äntligen kan vi presentera en ny strategi på Börsdata. Jag hoppas att det blir en trevlig nyhet för många utdelningsinvesterare. Med hjälp av strategin blir det nu lättare att hitta bra utdelningsaktier. Dessutom blir det också smidigare att testa olika idéer och tankar kring de nyckeltal som främst berör utdelningar för att snabbt se vilken historisk avkastning den genererar.

Strategin är baserad på 11 kriterier och indelat på 5 olika kategorier:

Utdelningskvalité
1.Utdelningshistorik
2.Utdelningstillväxt
3.Utdelningsandel

Utspädningseffekt och Storlek
4.Öknings av antal aktier
5.Börsvärde

Kassaflöde
6.Fritt kassaflödes marginal
7.Operativ kassaflödes marginal

Lönsamhet
8.Vinstmarginal
9.Avkastning på Total kapital.

Värdering
10.Direktavkastning
11-P/E

Skräddarsy din egen strategi. 
Här kan du som grahams screener välja till/bort de olika nyckeltalen ska ska ingå i urvalsprocessen. Dessutom själv reglera de olika filtren genom att att ändra på tex: du vill bara ha bolag som har haft ett högre än 10% årlig utdelningstillväxt senaste 7 åren eller att välja ett lägre krav genom att ha 5% årlig utdelningstillväxt senaste 3 åren

Med strategin får du ett stort filter kombinationer. Du kan själv styra vilken typ av kombination du vill testa med.  Tex: om du är ute efter att hitta:

Stabila bolag med bra historik?
-Välj Mid- och Large Cap
-Börsvärde som är större än 1000 Mkr
-5-7 år eller mer historisk för de flesta nyckeltalen.
-Ha större kvar på utdelningshistorik
-Men lägre krav på utdelningstillväxt och utdelningsandel.
-Större kvar på lönsamhets nyckeltal. 

Små bolag med högre utdelningstillväxt?
-Välj Small Cap och First North
-Välj bort Börsvärde men ändå behålla Antal aktier
-Välj bort värdering
-Välj bort fritt kassaflöde men ha kvar operativ kassaflöde

Spännande nya bolag?
-Ändra tiden från 5 till 1 år
-Ta bort börsvärde

Vill du hitta bra bolag som du vill bevaka?
-Ta bort värderings nyckeltalen.

Osv. Det går göra hur många olika kombinationer beroende på vilka typer av bolag man vill hitta.

Med nuvarande kriterier så har strategin genererat ca 15,2 % (Väljer man bara Mid Cap så får man 21 % årlig avkastning)

Som vanligt kan du också se detaljerna på vilka bolag som har köpts under detaljerad historik.

Flera Nyckeltal - Screener
Nu går det att välja 5 st nyckeltal samtidigt. Tidigare hade vi bara 3 nyckeltal.

Bättre Nyckeltals Översikt
Nu går det också lättare att se alla nyckeltal när man ska välja mellan de olika nyckeltalen. Denna lösning kommer att underlätta när vi ska lansera ännu fler nyckeltal.


Flera nya strategier, nyckeltal, bolag och unika lösningar är på väg närmaste tiden. Om du vill bevaka allting nytt som händer gör det du enklast på facebook. 


,

23 kommentarer:

  1. Intressant! Har ni funderat något mer på nyckeltalet "Tillväxt Totala Tillgångar"? Bolag med låg tillväxt på totala tillgångar har överavkastat historiskt.

    Kanon att ni lagt in "antal aktier" som nyckeltal. Skulle det gå att lägga in även i den vanliga screenern?

    SvaraRadera
  2. Trevligt. Det börjar bli dags för att kära en screening-rund som medlem nu.Mängden tid som man sparar med Börsdata gör det till en väldigt bra affär att bli betalande medlem

    SvaraRadera
  3. Perfekt! Jag har väntat på detta. Nu skall jag ta och testa att bli premiummedlem (ett medlemskap är förresten perfekt att önska sig i present om man som jag "har allt").

    Tack för en bra blogg förresten - det var du som från början inspirerade mig att börja handla långsiktigt med utdelningar och ränta-på-ränta i åtanken!

    ~Farbror Joakim

    Spara smart med farbror Joakim

    SvaraRadera
  4. Defensiven
    Japp! Just nu jobbar vi med att ta fram flera nyckeltal och totalt kommer vi ha över 100 st. Då kommer vi ta med både tillväxt på totala tillgångar och utvecklingen av antal aktier. Dessa nyckeltal ska också vara med i screener.

    Mvh
    4020

    SvaraRadera
  5. Aktieingenjören
    Det också vad vi hoppas på att erbjuda. I framtiden tror jag att vi kommer erbjuda exakt samma information om en vanlig års- och delårsrapport fast smidigare och effektivare vilket kommer att underlätta tidsmässigt för många. Detta ska gälla oavsett om man gör egna analys med egen data eller använder färdiga lösningar.

    SvaraRadera
  6. Farbror J
    Trevligt att höra. Det kommer att komma många flera tjänster närmaste tiden :)

    SvaraRadera
  7. Hur funkar egentligen de där strategierna? När jag tar bort alla kriterier så får jag ändå mer än 100%-enheter i avkastning bättre avkastning än omx30. (testade utdelningsstrategin). Har det kanske att göra med att rankingen av de bästa bolagen sker i efterhand för varje år eller nåt?

    SvaraRadera
  8. Anonym
    Bra fråga :). Vi har alltid en bakomliggande fundamental ranking som måste fungera så att de bästa bolagen måste alltid komma högre än resten.

    Tex: Om du får ett resultat där 50 bolag har exakt samma poäng. Det vill säga alla 50 bolagen har lyckats få godkänd på 9 av 11 kriterierna.

    Då kommer den viktiga frågan - Vilka bolag ska hamna högt upp på listan?

    Den bakomliggande rankning fungerar så att de sämre bolagen inte hamnar högt upp.

    Detta regel blir ännu viktigare ju mindre antal kriterier man väljer att använda.

    SvaraRadera
  9. Väldigt bra jobbat som vanligt!
    Börsdata är ett otroligt användbart verktyg, roligt att ni lyckats så bra med det. :)

    Mvh
    Investerarens.se

    SvaraRadera
  10. Investerarens
    Tack! Det kommer två nya strategier ganska snart :)

    SvaraRadera
  11. @40procent 20år:
    Kanske man kan ranka efter storlek istället, iom att man jämför med omx30 som ju är de största.

    SvaraRadera
  12. Anonym
    Hej igen!
    Problemet med enbart storlek o börsvärde är att det är svårt få de bästa aktierna högre upp.

    Dels behöver man ha bolag som är fundamentalt stark (oavsett storlek) sen bör bolagen också var billigare än resten. Den bakomliggande rankningen vi använder tar hänsyn till både delarna.

    SvaraRadera
  13. Så om två aktier är lika bra enligt en strategi så räknar sidan på de som gått bäst? Eller missförstår jag dig nu?


    Det blir inte särskilt rättvist om det är så.

    SvaraRadera
  14. Anonym
    Det räknas inte på de bolag som har gått bäst. Jag ska försöka ge dig nytt exempel.

    Om man man tex: får 10 bolag som klarar av 8 av 11 kriterierna. De bolag som hamnar högt upp just i detta (8 av 11 listan) är de bolag som har ett högre avkastning(just nu) och dessutom ett lägre värdering(just nu) än resten. Eftersom detta är mer intressant än börsvärde och hur bolaget historik har utvecklats.

    Men sen är det också viktigt att man använder minst 4-5 kriterier för att det ska fungera.

    Den sista rankningen ska bara fungera som enkel filter så att "sämre" bolag inte ska hamna högre upp i samma gruppering. Men detta kan du själv fixa väldigt enkelt genom att kolla närmare på just de bolag som har klarar tex: 10 av 11 kriterierna.

    SvaraRadera
  15. Lågt p/e alltså?

    Jag funderar mest på graferna över utvecklingen. De får så väldigt bra resultat där.

    SvaraRadera
  16. Anonym
    P/E-tal? Nej då! Den är andra nyckeltal som ligger till grund för den slutliga rankningen.

    SvaraRadera
  17. Hej 4020!
    Vore spännande att höra hur du ligger till med ditt eget sparande med målet 40%20år?
    Hur ser procentsatsen ut idag på din utdelning gentemot investerat kapital?

    SvaraRadera
  18. Hej finns det planer på att införa en piotroski screener?

    SvaraRadera
  19. Nicke
    Om vi pratar i termer "Yield On Cost" så ligger det tyvärr fortfarande kring 6-7% pga att jag har inte fått något bra utdelningstillväxt dels pga H&M.

    Men pratar vi om totalt utdelningstillväxt i kr, så har den ökat tack vare sparande och dessutom tack vare en större del försäljning av H&M som ska in i andra bolag med högre dirketavkastning vilket ökar den totalt utdelning automatisk!

    Så summa somarum, det växer sakta men ganska säkert :)

    SvaraRadera
  20. Anonym
    Det kommer bli näst nästa strategi. Vi har redan gjort klart både skisserna och reglerna kring P-Score. Borde vara klart att lansera så där 1 månad?

    Men just nu jobbar vi med att ta fram Net-Nets strategi vilket är mycket svårare än jag trodde från början. Det är inte lönsamt att satsa på Cigarbuts!

    SvaraRadera
  21. Ok, kul att ni även ska ta fram p-score! Är mycket imponerad över det nya börsdata måste jag säga. Känns som den svenska motsvarigheten till valueline i USA. Är sen idag betalande medlem och undrar ifall det är möjligt att få fram en lista över 5 eller 10 års genomsnittligt RoC? Skulle underlätta min analys mycket :-)

    SvaraRadera
  22. Anonym
    Tack! Vi kommer faktiskt gå genom alla nyckeltal när vi ska försöka lansera kvartalshistorik. Då har jag tänkt att ersätta den nuvarande ROIC (som finns under Lönsamhet) till ROC. Då kommer du automatisk få 10 års historik samt jämförelse med alla bolag inom branschen.

    SvaraRadera
  23. Hej!

    Kul att du håller fokus och Börsdata levande och avancerande framåt!

    Mvh
    Magnus

    SvaraRadera

Senaste Inlägg!