Välkommen till Sveriges Tråkigaste Investerare. Skapa passiv inkomst och förmögenhet på utdelningar och utdelningstillväxt genom långsiktig investera i några av världens bästa företag. Målet är att få 40 procent tillbaka i årlig passiv inkomst inom 20 år genom kassaflödesanalys och värdeinvestering.
tisdag 31 mars 2009
Fastighetsbolag - Del 1
måndag 30 mars 2009
Årsredovisningar - Allt på ett plats!
* SANDVIK-07
söndag 29 mars 2009
Den Årliga Avkastningen - 100 år
Gått upp: 57 gånger ( 62%)
Gått ner: 34 gånger (38%)
Den genomsnittliga:
Uppgången: 18 % (för de 57 gångerna)
Nedgången: 13 % (För de 34 gångerna)
De 3 sämsta börsåren:
1: - 44 % (2008)
2: -40 % (1931)
De 3 bästa börsåren:
1: 66 % (1999)
2: 66% (1983)
3: 58% (1981)
Klicka för Större bild
2. Norge
lördag 28 mars 2009
Tusen mil börjar med ett steg
Det låter rätt så fundamental men hur? Hur många som tänker i dessa banor?
Oavsett hur mycket du läser om Warren Buffett, Investeringar, Utdelningar och Mina inlägg så kommer du inte tjäna ett öre om du inte börjar spara, investera och ha tålamodet att äga dina investeringar över en lägre period. Av mina misstag har jag upptäckt att KUNSKAP, är inte värd någonting om du inte använder det.
Gör du ingenting – får du ingenting!
Om det då så enkelt att börja spara pengar och bli rik i framtiden, då undrar jag varför sparar inte de flesta människor?
För många, att kunna spara så lite som 1000 kr i månaden eller mindre, är nästan omöjligt eftersom de flesta spenderar att de tjänar och lite till. Anledningen kan vara:
Intäkterna anpassas till Utgifterna: De flesta anpassar sina utgifter till de intäkter de får. Och därför väntar de till de får högre lön i framtiden. Det ska man absolut inte göra eftersom, Parkinsons lag säger = Utgifterna stiger alltid till inkomsternas nivå. Att hur mycket pengar människor än tjänar så tenderar de att spendera alltihop och lite till. Deras utgifter stiger i takt med deras inkomster. Parkinson har mer eller mindre rätt där. Det är först när du utvecklar den viljestyrkan som krävs för att motstå lusten att spendera allt du tjänar kan du börja spara pengar. Tro mig att det är mycket lättare än att försöka tjäna mer pengar!
"Tro därför inte att det går att vänta tills man har en högre inkomst för att spara pengar. Då kommer man att anpassa sina utgifter efter de nya inkomsterna man och det blir inga pengar över. De med höga inkomster och höga levnadskostnader kommer sälla att bygga upp något kapital för de konsumerar upp de intäkter de erhåller varje månad. De riktigt rika ändrar inte heller livsstil när de får större förmögenhet, för sparsamheten är djupt inrotad i deras kultur. De arbetar för att de gillar att arbeta medan de som aldrig får pengarna att räcka arbetar för att kunna konsumera."
Det är tråkigt att spara och investera: När man funderar över att spara pengar, investera eller till och med böjar med träna. Det kan kännas som om det kommer att ta för lång tid. Man till och med undrar var man ska börja. Dessutom finns det risken att man vill tjäna pengar så fort så möjligt och där med tar både stora risker eller i värsta fall börjar inte alls eftersom det kommer ta så lång tid.
Det är alltid roligare och häftigare satsa lite pengar på trisslott eller på lotto och sedan drömma om miljonvinsterna. Dessutom man får veta resultatet samma dag om man har vunnit eller inte. Varför vänta 20 år när man har chansen få det idag med lite pengar. Det är de små pengarna som gör stora skillnaden över en längre period. Läs också vikten att spara små pengar - Det är Big Deal.
Jag kommer ihåg att det var ett avsnitt på Lyxfällan där en familj som hade vunnit 1 miljon på lotto men efter en tid så hade hamnat på lyxfällan med skulder nära 1 miljon. Så här står det på hemsidan, ” Lottomiljonärens lyxkonsumtion gav familjen miljonskuld. Filmen finns i http://www.tv3.se/play, under lyxfällan och Under Säsong 3, Avsnitt 1.
Hur kan det komma sig? Jo, kanske en av avdelningen är att de inte hade ”Sparar, Investerar beteende” och utan de började konsumera mer än de hade råd med eftersom de blev miljonärer. En av stora anledningen till att rika människor bli rika och bibehåller sin förmögenhet är att de har skapat ett beteende som gör att de spenderar mindre än de tjänar. Eller så kan det vara också att de tjänar så mycket pengar från sina investeringar att de inte hinner spendera allt.
Genom att skapa ny beteende och tanke sätt så kan man börja spara och investera pengar. Det är till och med bättre att försöka spara 100 kr varje månad än 5000 kr. Eftersom det tar några månader innan man börjar ändra sina levnadsvanor och börjar tänka om och se nya möjligheter att kunna spara mer pengar. Som Earl Nightingale brukar säga, ” Du måste tänka först innan du kan göra”.
Ta ett första steg och utan att koncentrera på hur du måste spara och hur investeringarna kommer att utveckla sig. Eftersom du kommer nå målet, det vill säga, det tiden oavsett om du vill eller inte. Vad jag menar är att du förhoppningsvis kommer vara 20år äldre än vad du är nu. Oavsett om du vill eller inte. Om du tar den första steget idag så kommer du tacka dig själv om 20år.
Samtidigt måste man ha klara målsättning med vad är det man vill uppnå med sina sparade pengar och investeringar.
Här har du en film från Brian Tracy som pratar lite närmare om Målsättning!
torsdag 26 mars 2009
H&M – Fantastisk Kassako!

.
*(kortsiktigt lån inte räknat )
H&M har haft en fantastiskt tillväxt och det finns inget annat börsföretag som kan komma i närheten av den totala avkastningen. En krönika om den historiska tillväxt av Jonas Bernhardsson – H&M – börsens bästa vinstmaskin. Citat från artikeln:
”Affärsvärlden har granskat börsens bästa aktier med hjälp av databasen Six Trust, vilken sträcker sig bak till 1979. Under den perioden toppar H&M listan med en genomsnittlig årlig totalavkastning (kursuppgång plus återinvesterade utdelningar) på osannolika 32%.
Då bolaget startades av Erling Persson fram till 1974 och de fann att Erling fått en avkastning på 30% per år. Det innebär att under 64 år har H&M levererat en avkastning på drygt 30% per år. Inget annat börsföretag är i närheten av den prestationen. Den som investerade 10.000 kr i H&M 1974 har idag 24 Mkr.”
Med andra ord en årlig utdelning på nästan 1 miljon om man hade investerat 10 000 kr under 1974. ( OSB! När artikeln skrev så var aktiekursen runt 400 kr, Därför borde värdet vara på runt 16 miljoner och utdelningen runt 640 000 – 700 000 kr )
Läs också om Stockmans artikeln om H&M – De tre H&M aktierna – The true version.
Alla håller med om att H&M haft oerhört bra tillväxt, men nästan alla frågar sig om hur mycket H&M kan växa i framtiden och hur länge till?
Själv tycker jag många fokuserar för mycket på den frågan och glömmer bort vilket fantastiskt företag H&M är. Självklart så kommer H&M inte växa som de har gjort historiskt med 30% årligt tillväxt. MEN. De kommer utan några problem fortsätta att växa 10-15%. H&M:s tillväxtmål är att öka antalet butiker med 10–15 procent per år, men också att öka försäljningen i befintliga butiker.
Intervju med Stefan Person - H&M ska växa lika starkt i tio år till:
.
Om man dessutom kollar på antalet butiker per land så ser man att Tyskland har störst antal och därefter kommer Storbritannien och Sverige. Medan USA, Kina, Japan, Ryssland kommer längre ner. Med andra ord, H&M kan fortsätta växa 10 år utan några problem enbart i de nya marknaderna.
Vad händer om man inte längre kan växa via nya antal butiker?
Det kommer ta lång tid innan vi kommer ditt men då skulle finnas andra möjligheter som:
* Att H&M kan köpa andra kända märken eller butikskedjor, som tex: När de förvärvade Cheep monday.
* De kan satsa på andra saker än kläder. Något de har gjort tidigare är skor, sen finns det planer på heminredning. Samtidigt är risken är stor för bakslag om de investerar i nya branscher.
* De kan höja sina priser lite mer än inflationen, så länge H&M, har bättre modekläder och bra samarbete med kända designers!
* Det sista alternativet skulle vara att de väljer att dela ut nästan hela vinsten till aktieägarna och då skulle den årliga direktavkastningen vara väldigt hög med tanke på direktavkastningen idag och utdelningstillväxtmöjligheten minst 10 år till.
Sen ska man inte glömma att H&M har en mycket duktigt ledning och ägare. Jag blev positivt överraskad när jag läste att Karl-Johan Persson blir nya framtida VD: n för bolaget. Med det har man säkrat en fortsatt stabil och trygg utveckling eftersom H&M inte kommer att förändras mycket och risken för övertagande av överbetalda chefer som fokuserar på bonusar och kortsiktighet minskar. Intervju med Karl-Johan Persson i DN .
Samtidigt ska man inte glömma att den historiskt låga värderingen och den höga direktavkastningen gör H&M verkligen till en mycket bra investering. En investering som nästan inte kan misslyckas. Kanske lite för enkelt och bra och därför tvekar många köpa H&M, eftersom det är häftigare att komplicera saker och ting. Sen finns de som inte köper på grund av alla möjliga skäl, te x Finanskrisen, börsoron, valutarisken, och m.m.
Jag ska ge några mycket bra anledningar till att köpa H&M för de som försöker hitta 100 tals olika argumenteringar varför inte.
1. H&M är i grund och botten en mycket säker aktie och har stabil försäljning.
2. Växer minst 10-15% årligen och kommer fortsätta göra det väldigt länge.
3. Har väldigt bra värdering med en direktavkastning mellan 4,5-5%.
4. H&M har höga vinstmarginaler och avkastning på eget kapital. Med andra ord, genererar mycket pengar utan behöva använda stort kapital + stark varumärke ( en klassik Warren Buffett - aktie).
Den årliga utdelningstillväxten har varit cirka 30 %, de senaste 10 åren och i år har H&M ökat utdelningen till 15.50 kr från 14 kr. Dessutom, de sista 5 åren har H&M lyckats minska sin utdelningsandel. Med andra ord, H&M:s vinst växer snabbare än utdelningen. Länk till historisk Nyckeltal & Utdelningar.
Att försöka hitta en sån bra aktie till den risken med ganska bra värdering är inte lätt. Och jag kan tyvärr inte hitta liknande bolag på Svenska börsen. Det är en aktie som man kommer få stabila växande utdelningar av, vilka man i sin tur kan investera i andra bra bolag. Med andra ord en fantastisk kassako!
Säger bara: Tjinng & Tjinng... (För er som inte vet, så det är Ljudet från kassamaskin när utdelningarna trillar in. Motsvarande till J. von Anka:s - Kvack, Kvack på BS. )
tisdag 24 mars 2009
Multiple Stream Of Income - av Jakob!
Multiple Streams of Income
Multiple Streams Of Income, är en ganska ovanlig bok om passiv inkomst. De flesta böcker jag har läst beskriver själva idéerna och tänkandet av passiv inkomst. Som Rich dad – Kiyosaki och liknande böcker berättar mer eller mindre hur man ska tänka men förvånansvärd lite tanker kring hur man ska gå tillväga, förutom att man bör satsa på entreprenörskap eller fastigheter. Det vill säga mer detaljerade strategier. Helst många olika tankar så att man får lite mer ovanliga idéer. På det sättet passar boken mycket bra.
Boken, Multiple Streams of Income, låter rätt så häftigt, men boken känns är mer eller mindre samling av olika slags ”brainstorming”. Det känns som författaren har försökt komma på så många olika idéer så möjligt utan att ta hänsyn till kvalitén. Därför finns det många strategier som jag väldigt skeptisk till, t ex Optioner, trading, Fastigheter - No Money Down osv. Tyvärr så känns lite som författaren mer fokuserad på att sälja sina böcker.
För de som söker böcker om Internet och Web – inkomster så är boken är kanske inte den bästa eftersom den skrevs 2000 och det finns förmodligen mycket bättre böcker i det området. Grund och botten är författaren duktigt på fastigheter. Dessutom passar inte många av dessa strategier eftersom de är mer eller mindre anpassad för USA.
Men bara man får en bra ide som man kan utveckla vidare så är den absolut värd!
Några exempel som boken nämner är:
* Royalties
* Publicera en bok
* Tillstånd ett patent som måste köpas från dig.
* Internet annons på dina webbplatser
* Utdelningar & Ränteintäkter från värdepapper och Kapital.
* Fastigheter
måndag 23 mars 2009
Passiv Inkomst - Några Exempel
Ett Bra Exempel vad jag menar:
Om du äger fastighetsbolag med hyreslägenheter så måste du ändå förvalta, sköta driften och sköta administrativa arbetet. Samtidigt du behöver inte vara på ett plats hela tiden. Utan du kan vara anträffbar via mobiltelefon eller e-mail. Då kommer du kanske att lägga några timmar varannan dag eller mindre. Sen beror självklart på hur stort fastighetsbestånd du har.
Om du jämför detta med traditionell sätt att få in inkomst, att vara anställd på ett företag. Det är absolut inget fel med. Det är bara att du måste hela tiden vara på plats under 8-9 timmar nästa varje dag om du överhuvudtaget ska få inkomst. Dessutom är du helt beroende av företaget för att kunna bibehålla jobbet.
Jag har länge varit intresserat av temat passiv inkomst och försökt lära mig så mycket jag kan om olika idéer samt funderat länge över hur man skulle kunna skapa det i verkligheten. Det visade sig vara mycket svårare än jag trodde. Utdelningsinvestering med aktier passar passiv inkomst utmärkt, eftersom man skapar det en gång och sen lägger man ingen tid på. Det enda nackdelen som jag ser är att det krävs antigen ganska lång tid eller mycket pengar om man ska.
Hur skulle den perfekta Passiv inkomsten vara ?
* Bygger / Skapar bara en gång.
* Lägger ingen tid ( eller så lite tid så möjligt )
Varuautomater: ett annat som kräver mindre pengar men kanske inte lika lönsamt, kan vara att varu-eller spelautomater eller fotografautomat osv. Något som behövs och är tillgäng för många människor.
Nu säger ni säkert, varför ska man gå runt och försöka placera automater som genererar väldigt lite pengar :)... Det är själva tanken som räknas. Dessa är bara lite ideer om de olika, mer eller mindre, passiv inkomst möjligheter. Själv skulle jag inte syssla med automater eller försöka hyra ut containers men däremot sommarstugor låter intressant. När man börjar tänka i det nya sättet att inte behöva vara på plats fysisk så börjar man se nya ideer och förhoppningsvis hittar man effektivare sätt att bygga upp något som inte tar allt för mycket tid. Med andra ord "Ett effektivare passiv inkomst"! Själv har jag upptäckt att aktieutdelningar passar i in fast det tar lite längre tid.
Kan ni komma på nya och effektivare ideer?
.
söndag 22 mars 2009
Några nya bolag på nyckeltal-listan
lördag 21 mars 2009
Investmentbolag Del 3 - De bästa?
Jag har försökt göra jämförelser tidigare fast då tog jag ingen hänsyn till utdelningen. Utan jag kollade enbart på historiska kursutvecklingen. Nu har jag räknat på den totala avkastningen, med andra ord den effektiva direktavkastningen =( kursutvecklingen + utdelningen ) under en längre tid.
De investmentbolag som jag har tagit med:
* Lundbergs
* Investor
* Industrivärden
* Öresund
* Kinnevik
* Latour
* Ratos
* Svolder
Den första - Kursutvecklingen:
Resultatet:
Aktie…….…..........Index
1. Ratos………….….400
2. Öresund…….….…260
3. Lundbergs……..….185
4. Kinnevik………..…165
5. Latour………….…155
6. Industrivärlden…......50
7. Investor……….…...45
8. Svolder……......….-40
.
.
Jag har dessutom kollat på den totala utdelningen under senaste 10 åren. På så sätt kan man få ett bättre insikt över den verkliga avkastningen.
Avkastningen efter 10 000 kr investerad under 10 år, 2000 – 2009:
Resultatet:
Aktie…...........…Totalutdelning
1. Ratos………….……13 479
2. Öresund………..….…8 930
3. Latour………….….…6 974
4. Lundbergs….…….…..5 280
5. Svolder………………4 576
6. Industivärlden…......….3 421
7. Investor………….…...3 004
8. Kinnevik………..........1 175
Innan undersökningen så trodde jag att de investmentbolag som har haft den sämsta aktieutvecklingen, tex, Svolder, Investor och Industrivärden, har haft på grund av att de har delat ut mer i genomsnitt än de andra bolagen som har haft betydligt bättre utveckling. Men så var det inte fallet. Svolder, Industrivärden, Investor ligger ganska lågt i totalutdelning i jämförelse med de andra.
* Investmenbolag del 1
* Investmentbolag del 2
* Utdelningsaktier Topp-10
Årets Utdelningshöjare - 2009
Nu har jag försökt göra liknande lista fast har bara tagit hänsyn till årets utdelningstillväxt. Jag har kollat på Large- och MidCap listan. Frågan jag ställde var:
Vilka bolag som har klarat höja sin utdelning under 2009 ?
Som vanligt blev jag förvånad eftersom jag fick lite andra bolag som jag inte tänkte på tidigare. Som t.ex.Astra Zeneca, ITAB, ABB, Elekta, Duni. Det fanns 20 tal bolag som lyckades höja sin utdelning mellan 10- 30 %. Gaska oväntad när det har varit kraftiga utdelningssänkningar från de flesta aktierna i år.
Men eftersom det låter lite för bra för att vara sant så har jag har varit lite fundersam i vissa bolag som t.ex. Elekta. Bolaget höjer sin utdelning med 75 % och samtidigt ökar utdelningsandelen bara 12 %. Har bolaget verkligen haft så bra vinsttillväxt? Eller kommer vinsterna från bokföringsknep eller annat enkelt sätt? Något som man bör kolla närmare på de samtliga bolagen i listan. Eftersom jag har enbart kollar på resultatet och inte på själva anledningen. Samtidigt har jag inte tagit med Utdelningsandelen i Investmentbolag eftersom det kan lätt bli lite missvisande.
Dessutom fanns det 3 bolag som hade höjd sina utdelningar i år med som inte delade ut någonting 2008. Det är Bettson, HiQ och KappAhl.
Aktier..........Utd.tillväxt..........Utd. An. tillväxt
1.Elekta................75,0%....................(12%)
2.Autoliv...............31,4%....................(31%)
3.AstraZeneca.......31,2%......................(0%)
4.ITAB.................29,9%......................(3%)
5.ABB..................25,5%......................(7%)
6.B&B Tools........25,0%.....................(-6%)
7.Öresund............22,8%
8.Fagerhult...........22,2%.....................(-4%)
9.Indutrade...........21,9%.......................(0%)
10.Duni................20,0%......................(30%)
11.Oriflame............15,5%..................(-19%)
12.Tietoenator........15,4%..................(-35%)
13.Säkl..................12,9%
14.Securitas...........12,6%..................(-50%)
15.H&M................10,7%...................(-2%)
16.Hufvudstaden....8,6%.....................( 85%)
17.Intrum Justitia....7,7%.......................(8%)
18.Latour...............7,1%
19.Castellum..........5,0%.....................(75%)
20.Meda................4,4%.....................((1%)
21.Wihlborgs.........4,0%.....................(80%)
22.Getinge.............3,4%......................(-2%)
De Aktier som har höjd utdelningen i år fast det inte står hur mycket eftersom programmet inte visar tidigare inlösen!
Aktier..........Utdelning..........Utd. Andel
1.Betsson..........5,1 kr..................76%
2.HIQ...............1,4 kr..................51%
.
.Liknande Inlägg:
* 40 bolag med Störst Utdelningstillväxt
* Utdelningsaktier Topp-10
* 5-Topp USA Aktier
torsdag 19 mars 2009
Stora Aktie- Och Fonddagen - Jönköping
Tycker att Aktiespararna lyckas bra med den Stora Aktie- och Fonddagarna. Hoppas att de fortsätter att lägga fram i Webb-TV i fortsättningen.
.
20.40 Så kan alla svenskar bli miljonärerPer H Börjesson21.10 Avslutning, utlottning
onsdag 18 mars 2009
Världens bästa länder - utdelningstillväxt

Det intressanta med resultatet är att Sverige har hamnat nästan på bästa plats både när det gäller utdelningstillväxt och den reala avkastningen över en längre period. Ordspråket ”gå inte över ån efter vatten”, stämmer ganska bra när det gäller utdelningsinvestering på den Svenska börsen. Resultat varierar lite starkt beroende på vilken tidsperiod man kollar på.
8 år (2000-2008)
1. Australien
2. Sverige
3. Syd Africa
4. USA
5. Canada
10 år (1990-1999)
1. Sverige
2. USA
3. Australien
4. Syd Africa
5. Canada
108 år (1900-2008)
1. Japan
2. Danmark
3. Canada
4. USA
5. Nederländerna
(Sverige på 15:e plats )
Sverige är en av världen bästa länder när det gäller utdelningstillväxt över en period på 30 år tillbaka. Till och med Sverige har haft en utdelningstillväxt som var den bästa utdelningstillväxten mellan åren 1990-1999. En stor skillnad där Sverige hade 3% real utdelningstillväxt och övriga världen en utveckling mellan -1% till 1% under samma period. De andra länderna som har haft bra utveckling under samma period är; Australien, Syd Africa, USA och Canada. När det gäller utvecklingen över 100 år så leder Japan och Danmark och där kommer Sverige på 15:e plats. Det är bara ett land som är sämre än Sverige och det är Norge.
Med annat ord har Sverige haft lite bättre utdelningstillväxt och förmodligen kommer det att fortsätta. Kombination med högre direktavkastning så är Svenska börsen attraktivare än resten av världen, och framför allt USA. Men samtidigt ger USA ett säkrare alternativ mot utdelningssänkningar och har haft lite stabilare under finanskrisen om man totalt bortser finansbranschen. ( Då tänker jag enbart på bolag som Cola, P&G, JNJ osv ).